商品期权择优交易表(11月19日)末日轮期权的三种组合玩法

五星（沪锌、沪铝、豆二、PP）品种4个，四星（沪铜、黄金、白银、工业硅、铁矿石、螺纹钢、豆一、棕榈油、郑糖、郑棉、合成胶、液化气、苯乙烯、PTA、纯碱、尿素）品种16个，上期所部分品种（双胶除外）近月期权合约下周五到期，苹果近月期权合约下周进入末日轮，虽然本次发表的四五星品种占现有全部商品期权品种数量的一半，但近期持续关注期权买方机会的品种相对上次发表减少至：白银、螺纹钢、沪锌、豆粕、工业硅、合成胶；特别说一下上期所末日轮的两个品种cu和ag，因本次两个品种的数据结果关注度显示为四星，交易偏向为双向组合，且近月合约距离到期日刚好还有一整周时间，那么当前可以选择的策略有三种，一是在平值期权上构建delta中性的双卖组合（快速收割剩余的时间价值），二是选择一个方向以近月平值期权的行权价为准，与标的下月同方向的期权合约等比例构建反向日历价差组合（博标的短期波动套利），三是选择一个方向在平值期权和虚值一档期权上按1：2或1：3的比例构建反向（看涨或看跌）比率价差组合（点击文字看之前发文中该策略的说明）；一直建议“在乙二醇和苯乙烯2401系列期权合约上，结合标的上下方压力支撑位构建卖宽跨组合，两个品种均可利用大商所组合保证金优惠，减少卖权占用保证金较少一边的保证金，该组合策略当前可同样用于聚丙烯（PP），注意乙二醇可阶段性买入平值或实值看涨期权，将组合变换为牛三腿”本次剔除PP，乙二醇和苯乙烯（适时变为牛三腿）可继续持有，想了解更多期权交易机会和策略，可加入我们的微信群潜水和交流，具体组合构建、合约选择、风控方法等可致电或微信交流。以下表中内容仅供参考，不构成交易建议。

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所谓择优交易即在期权的品种选择、建仓节点、交易策略上的优化，以达到提高交易胜率和资金使用率的目的，表格每周三和周末发布，后续我们会在表中加入更多干货！若能得到您的认可与支持，就请多多转发由京期权网团队制作分享的"商品期权择优交易表"吧，让期权融入到交易中，我们与权同行！商品期权盘中交流QQ群：452441979（会第一时间发送表格）。

来源：京期权网