金融期权隐含波动率高位波动
11月6日,沪深两市冲高回落。截至收盘,上证指数跌0.09%,深证指数跌0.35%,创业板指跌1.05%。同期,科创50指数涨0.19%。资金方面,沪深两市成交额为25628亿元。期权方面,标的多数收跌,权重跌幅居前,隐含波动率小幅回落,目前整体处于高位。
多数期权品种成交量下降,而持仓量全面增加。其中,上证50ETF期权成交量为1424355张,持仓量为1725611张,成交额为8.97亿元;上交所沪深300ETF期权成交量为1220238张,持仓量为1408640张,成交额为12.07亿元;上交所中证500ETF期权成交量为1496279张,持仓量为1062412张,成交额为21.33亿元;华夏科创50ETF期权成交量为883735张,持仓量为1606294张,成交额为4.59亿元;易方达科创50ETF期权成交量为326013张,持仓量为625009张,成交额为1.56亿元;创业板ETF期权成交量为1626851张,持仓量为1385346张,成交额为13.69亿元;深交所沪深300ETF期权成交量为198439张,持仓量为321054张,成交额为1.75亿元;深交所中证500ETF期权成交量为262830张,持仓量为312905张,成交额为3.76亿元;深证100ETF期权成交量为78126张,持仓量为160025张,成交额为0.59亿元;沪深300股指期权成交量为165244张,持仓量为227300张,成交额为13.57亿元;中证1000股指期权成交量为252815张,持仓量为233113张,成交额为32.28亿元;上证50股指期权成交量为59850张,持仓量为94917张,成交额为2.93亿元。
近期各品种期权隐含波动率小幅下行,整体处于历史高位。数据显示,上证50ETF期权加权隐含波动率为0.3073,上交所沪深300ETF期权加权隐含波动率为0.3127,上交所中证500ETF期权加权隐含波动率为0.3502,华夏科创50ETF期权加权隐含波动率为0.6379,易方达科创50ETF期权加权隐含波动率为0.6123,创业板ETF期权加权隐含波动率为0.5563,深交所沪深300ETF期权加权隐含波动率为0.3232,深交所中证500ETF期权加权隐含波动率为0.3571,深证100ETF期权加权隐含波动率为0.4139,沪深300股指期权加权隐含波动率为0.3353,中证1000股指期权加权隐含波动率为0.3925,上证50股指期权加权隐含波动率为0.3296。
本周焦点事件较多,预计期权市场高波动将延续,建议做多波动率。中长期来看,标的上涨空间已经打开,可逢回调做多,或构建远月合成多头组合。不愿追涨的投资者,可滚动卖出看跌期权。
来源:期货日报 作者:牛秋乐 冯世佃